Журналы

Профессиональный бухгалтер 11 сентября, 2017
34
М

МСФО 9: раздел 5.5, или Обесценение фининструментов по-новому

МСФО 9 «Финансовые инструменты» начинает применяться при составлении финансовой отчетности за годовые периоды, начинающиеся с/после 1 января 2018 года.
Речь в данном случае идет о последней версии этого стандарта, принятой в июле 2014 года.

-A
A+

Главные тезисы

  • Под требования обесценения, определенные МСФО 9, попадают и те статьи, учет которых регламентирован другими стандартами.
  • C точки зрения новой классификации финансовых активов, уменьшение полезности согласно параграфу 5.2.2 стандарта, применяется к тем из них, которые: 
    1) оцениваются по амортизированной стоимости;
    2) оцениваются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).
  • В отличие от МСБУ 39, FVOCI-финактивы, упомянутые в параграфе 5.2.2 МСФО 9 и подвергаемые обесценению, носят исключительно долговую природу. МСБУ 39, напомним, распространяет правила обесценения и на инвестиции в инструменты собственного капитала.
  • Кредитные убытки по активам, учитываемым по амортизированной стоимости, проводятся только через убыточный резерв (loss allowance).
  • Базовая модель обесценения фининструментов основана на наблюдении за изменением кредитного риска.
  • Если кредитный риск с момента первоначального признания финактива повысился значительно, то нужно признавать потери от уменьшения полезности за весь период существования (срок действия) инструмента. Если же риск значительно не вырос, то предприятие должно оценить резерв убытков, ожидаемых в течение последующих 12 месяцев.
  • Из этого правила есть несколько исключений. Большинство предприятий, не работающих в финансовой сфере, попадут в исключения параграфа 5.5.15 а (i) МСФО 9, и, следовательно, должны будут оценивать кредитные убытки, исходя из общего срока существования фининструмента.
  • Для тех финансовых активов, которые попали в категорию оцениваемых по амортизируемой стоимости методом эффективной ставки процента, общим правилом является начисление процентов от валовой балансовой стоимости финансового инструмента. Но из этого правила есть исключения.

МСФО 9: новые тенденции

МСФО 9 «Финансовые инструменты» — стандарт с трудной судьбой. Бухгалтерам он известен в нескольких версиях. Его долго не утверждали для применения в Евросоюзе. Совет по МСБУ несколько раз переносил даты вступления МСФО 9 в силу. Его критиковали эксперты Большой двадцатки. Он мог действовать частично и существовал в урезанных форматах. На протяжении некоторого времени у него даже не было даты обязательного вступления в силу.

Летом 2014 года злоключения этого стандарта, похоже, завершились. Совет по МСБУ в конце концов «утряс» все проблемные вопросы и пришел ко всем возможным компромиссам.

Одним из «тормозов», мешавших обычному ходу принятия стандарта, был вопрос применяемой модели обесценения (в традиции укрстандартизации этот бухгалтерский процесс называют «уменьшением полезности»1) финансовых инструментов. После недавнего глобального финансового кризиса, когда на глазах изумленных инвесторов в мгновение ока «посыпались» столетние транснациональные банки, а ведущие рейтинговые агентства позорно «сели в лужу», лидеры ведущих стран мира раскритиковали в пух и прах бухстандартизаторов. Органы, ведающие стандартизацией, обвинили в том, что финансовая отчетность не позволяет вовремя узнать о надвигающемся кризисе. Поэтому Совет по МСБУ и американский Совет по стандартам финучета незамедлительно занялись разработкой новой модели обесценения фининструментов. В 2014 году все было готово. После включения в МСФО 9 новых алгоритмов обесценения стандарт был принят и одобрен всеми заинтересованными сторонами. Поэтому теперь самое время начинать разбираться в том, что же изменилось в части «уменьшающе-полезного» регламента.

Далее по тексту термин «обесценение» мы будем использовать как понятие, тождественное «уменьшению полезности».

В МСФО 9 вопросам обесценения посвящен раздел 5.5, в который входят параграфы 5.5.1 −5.5.20. Здесь стоит отметить, что в той версии стандарта, которая сейчас обнародована на сайте украинского Минфина, этого раздела вообще нет. На сайте все еще «висит» старая неполная версия МСФО 9. Нам остается лишь надеяться, что до конца 2017 года специалисты Минфина все же удосужатся актуализировать тексты международных стандартов2.

По крайней мере, проблему они признают и сообщают о том, что работа над переводом ведется (письмо МФУ от 18.07.2017 г. № 35230-07/28-530/533).

МСБУ 39 vs МСФО 9: концепция

МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» для учета обесценения использовал так называемую «модель понесенных убытков», тогда как новый стандарт требует применять модель ожидаемых убытков. МСФО 9 «Финансовые инструменты» идейно ориентирован на будущее, т. е. на то, чтобы признавать убытки не тогда, когда они уже стали фактом, а тогда, когда они только становятся возможными.

В параграфе 59 МСБУ 39 сказано, что уменьшение полезности финансового актива возникает только после того, как появляется объективное свидетельство того, что в результате событий, наступивших после признания финактива, его полезность уменьшилась. При этом специально оговорено, что ожидаемые убытки, которые являются следствием будущих событий, независимо от того, насколько они вероятны, не могут быть признаны в финансовой отчетности. Использование модели понесенных убытков было сознательным выбором стандартизаторов, которые при принятии МСБУ 39 отказались от предложений применять модель прогнозных (ожидаемых) убытков (см. параграфы 108 − 110 Основы для выводов к МСБУ 39). И этот выбор, как показала практика, оказался в корне ошибочным.

Общее правило параграфа 5.5.1 МСФО 9 выдвигает четкое требование признания убыточного резерва (loss allowance) под ожидаемые кредитные потери. А параграф 5.5.17 стандарта поясняет, что ожидаемые кредитные потери должны признаваться так, чтобы отразить:

  • беспристрастную сумму со взвешенной вероятностью, которая определяется оценкой в диапазоне возможных результатов;
  • стоимость денег во времени;
  • разумную и приемлемую информацию о прошедших событиях, текущих условиях и прогнозах будущих экономических условий, если такая информация доступна без понесения неоправданных издержек или усилий на дату отчета.

Сфера применения

Положения МСФО 9, регулирующие обесценение, характеризуются более широким охватом, чем МСБУ 39. Под требования обесценения, определенные МСФО 9, попадают и те статьи, учет которых регламентирован другими стандартами. В параграфе 5.5.1 МСФО 9 упоминаются:

  • лизинговая дебзадолженность (исключение параграфа 2.1.b (i) МСФО 9),
  • контрактные активы, зафиксированные согласно МСФО 15 «Доход от договоров с клиентами»3 (исключение параграфа 2.2 МСФО 9).
Это особые балансовые показатели, представляющие собой право на возмещение, которое еще не стало дебиторским долгом. Контрактный актив — это своеобразная протодебиторская задолженность.

C точки зрения новой классификации финансовых активов уменьшение полезности согласно параграфу 5.2.2 стандарта, применяется к тем из них, которые:

  1. оцениваются по амортизированной стоимости;
  2. оцениваются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).

В отношении второй категории следует заметить следующее: параграф 5.2.2 дает отсылку к параграфу 4.1.2А стандарта. В этом параграфе говорится о двух критериях, позволяющих применять FVOCI-оценку к финактивам. Второй критерий (получение контрактного денежного потока в виде процентов и основной суммы долга), приведенный в параграфе 4.1.2А (b), не удовлетворяется в отношении инструментов собственного капитала. Поэтому по общему правилу инвестиции в инструменты собственного капитала не могут относится в категорию FVOCI-оценки. Они могут быть включены в эту категорию только в виде исключения, которое предусмотрено в параграфе 4.1.4 МСФО 9. Но поскольку этот параграф не назван в параграфе 5.2.2, считается, что правила уменьшения полезности не распространяются на инвестиции в инструменты собственного капитала. Это значит, что FVOCI-финактивы, упомянутые в параграфе 5.2.2 МСФО 9, и подвергаемые обесценению, носят исключительно долговую природу.

МСБУ 39, напомним, распространяет правила обесценения и на инвестиции в инструменты собственного капитала, причем с применением особых (достаточно неоднозначных) требований (параграф 61 МСБУ 39). В МСФО 9 таких требований нет.

Исключение инвестиций в инструменты собственного капитала из сферы уменьшения полезности было воспринято многими экспертами с воодушевлением: «То обстоятельство, что инвестиции в долевые инструменты, относящиеся к сфере применения МСФО (IFRS) 9, больше не нужно будет тестировать на обесценение значительно облегчит применение стандарта на практике»4.

Кроме того, под обесценение попадают обязательства по предоставлению займов и контракты финансовых гарантий, которые не учитываются по справедливой стоимости через прибыль и убыток (параграф 5.5.1 МСФО 9).

Убытки: только резервирование

Параграф 63 МСБУ 39 для активов, учитываемых по амортизированной стоимости, предусматривает опцию: уменьшение полезности отражается прямым уменьшением балансовой стоимости или с помощью счета резерва (allowance account). МСФО 9 о прямом списании уже не говорит. В параграфе 5.5.1 МСФО 9 говорится о том, что кредитные убытки по таким активам проводятся только через убыточный резерв (loss allowance). Другими словами: без контрсчета, подобного счету 38 «Резерв сомнительных долгов», главбуху не обойтись.

Убыточный резерв: представление

В декабре 2015 года Группа Совета МСБУ по переходу к новым положениям обесценения фининструментов (Transition Resource Group for Impairment of Financial Instruments) обнародовала разъяснение относительно формата представления убыточного резерва в финотчетности.

Проанализировав положения МСБУ 1 «Подача финансовой отчетности», МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» и МСФО 9 «Финансовые инструменты», специалисты Группы пришли к следующим выводам:

  • представление убыточного резерва в балансе отличается в зависимости от того, к какой категории финактива относится этот резерв;
  • в отношении финактивов, учитываемых по амортизируемой стоимости, стандарт не требует обязательного отдельного представления в балансе соответствующего убыточного резерва, но такое представление возможно в соответствии с параграфами 55 и 58 МСБУ 1 «Подача финансовой отчетности»;
  • в отношении FVOCI-активов отмечается, что убыточный резерв не является корректировкой (adjustment) их балансовой стоимости (параграф 5.5.2 МСФО 9), и поэтому отдельное представление в балансе статьи убыточного резерва запрещается.

Алгоритм обесценения: стадии и последствия

Базовая модель обесценения фининструментов основана на наблюдении за изменением кредитного риска. Она проиллюстрирована на рис. 1.

С точки зрения негативной динамики, выделяются три стадии обесценения:

  1. без существенного негативного изменения кредитного риска;
  2. значительный рост кредитного риска;
  3. фактическое обесценение инструмента.

Существенность — категория, безусловно, субъективная. Поэтому, следует отметить, что параграф 5.5.11 МСФО 9 выдвигает опровержимое предположение (rebuttable presumption), что кредитный риск возрос существенно, если задержка надлежащего платежа превысила 30 дней.

По большому счету, новая модель уменьшения полезности различает последствия применения механизмов обесценения по двум основным признакам:

признак 1: периодизация оценки убытков — за весь срок фининструмента или за 12-месячный период;

признак 2: признание процентов по долговым активам — валовое или на нетто-основе.

Периодизация оценки убытков

Если кредитный риск с момента первоначального признания финактива повысился значительно, то нужно признавать потери от уменьшения полезности за весь период существования (срок действия6) инструмента (параграф 5.5.3 МСФО 9). Если же риск значительно не вырос, то предприятие должно оценить резерв убытков, ожидаемых в течение последующих 12 месяцев (параграф 5.5.5 МСФО 9).

В оригинале — lifetime.

Из этого правила есть несколько исключений. Оценка убыточного резерва должна производиться за весь период существования инструмента, даже если риск существенно не возрос, в таких случаях:

  1. предприятие купило или выдало уже обесцененный (credit-impaired) финансовый актив — параграф 5.5.13 МСФО 9;
  2. дебзадолженность и контрактные активы от операций с клиентами, отраженные по МСФО 15 «Доход от договоров с клиентами», не содержащие существенного финансового компонента — параграф 5.5.15 а (i) МСФО 9;
  3. дебзадолженность и контрактные активы от операций с клиентами, отраженные по МСФО 15 сроком до одного года (так называемое практическое упрощение) — параграф 5.5.15 а (i) МСФО 9;
  4. дебзадолженность и контрактные активы от операций с клиентами, отраженные по МСФО 15, содержащие существенный финансовый компонент, и в учетной политике определено, что убыточный резерв оценивается за весь период существования инструмента — параграф 5.5.15 а (ii) МСФО 9;
  5. лизинговая дебзадолженность, возникшая согласно МСБУ 17 «Аренда», и в учетной политике определено, что убыточный резерв оценивается за весь период существования инструмента — параграф 5.5.15 b МСФО 9.

Эти исключения приведены в первых блоках дерева принятия решений (см. рис. 2).

Большинство предприятий, не работающих в финансовой сфере, попадут в исключения параграфа 5.5.15 а (i) МСФО 9, и, следовательно, должны будут оценивать кредитные убытки, исходя из общего срока существования фининструмента.

Предприятия-арендодатели и предприятия, практикующие продажи на условиях товарного кредитования, чтобы воспользоваться такой возможностью, должны будут зафиксировать соответствующее положение в своей учетной политике. При этом параграф 5.5.16 МСФО 9 позволяет применять к лизинговой задолженности, торговой задолженности и контрактным активам разную учетную политику.

Признание процентов

Для тех финансовых активов, которые попали в категорию оцениваемых по амортизируемой стоимости методом эффективной ставки процента общим правилом является начисление процентов от валовой балансовой стоимости (gross carrying amount) финансового инструмента. Это установлено параграфом 5.4.1 МСФО 9.

Из этого правила есть исключения. Они описаны в параграфах 5.4.1(a) и 5.4.1(b) стандарта, и относятся:

  • к инструментам, которые были куплены (выданы) уже обесцененными;
  • к инструментам, которые уже фактически обесценились после первоначального признания (т. е. находятся на третьей стадии уменьшения полезности).

В таких случаях эффективная ставка применяется не к валовой стоимости инструмента, а к его амортизированной стоимости. Этот подход именуется нетто-признанием (или чистым признанием). Он приведен в двух блоках рис. 2 (см выше): правый блок для исключения, предусмотренного параграфом 5.5.13 МСФО 9, и нижний блок, фиксирующий действия на третьей стадии уменьшения полезности.

Расчетная технология

Общая схема определения убытка от уменьшения полезности, описанная в параграфе 63 МСБУ 39, состоит в расчете разницы между балансовой стоимостью актива и нынешней стоимостью предварительно оцененных будущих денежных потоков (кроме будущих, еще не понесенных кредитных убытков), дисконтированных по первоначальной эффективной ставке.

МСФО 9 подходит к решению этого вопроса несколько иначе. В параграфе 5.5.29 Приложения В к МСФО 9 отмечается, что кредитный убыток представляет собой настоящую стоимость разницы между:

  • контрактными денежными потоками, причитающимися к платежу в соответствии с договором,
  • денежными потоками, которые предприятие ожидает получить.

Хотя в отношении финактивов, которые обесценились после первоначального признания, по сути сохранена модель, описанная в МСБУ 39 (см. параграф 5.5.33 Приложения В к МСФО 9). Только в ней нет исключения для непонесенных будущих убытков.

Параграф 5.5.35 Приложения В содержит практическое упрощение (practical expedients), позволяющее резервировать кредитные убытки по так называемой матрице обеспечений (provision matrix). Такой алгоритм устанавливает на основе предыдущего опыта фиксированные ставки резерва для различных периодов просрочки платежа. Например, 1 % — для непросроченных долгов, 2 % — для просрочки до 30 дней, 3 % — от 30 до 90 дней и т. д.). Заметим, что в параграфе 4.5 пятого раздела Руководства по внедрению МСБУ 39 такая практика не была охарактеризована как соответствующая стандарту. А в Иллюстративных примерах к МСФО 9 такая схема описана как вполне пригодная к применению (см. пример № 12). Это важно для украинских предприятий, применяющих резервирование сомнительных долгов по схемам П(С) БУ 10 «Дебиторская задолженность», схожим с принципом действия матрицы обеспечений. В Иллюстративных примерах к МСФО 9 описывается две методики расчета суммы убыточного резерва.

Пример № 9 иллюстрирует применение подхода «ставки убытка» (loss rate approach), в соответствии с которым кредитор определяет процент (ставку) кредитных убытков (loss rate) на основании предыдущего опыта и корректирует ее на данные прогноза относительно будущего состояния кредитоспособности заемщика. В примере заемщики делятся на несколько групп, исходя из уровня кредитоспособности. К каждой группе применяется своя ставка убытка. Этот подход нашим финансовым учреждениям хорошо известен.

Пример № 8 иллюстрирует использование менее традиционного, но более актуального, по мнению многих финансистов, подхода «вероятности дефолта» (‘probability of default’ approach). В соответствии с этим подходом сумма резерва определяется умножением вероятности дефолта дебитора (probability of default — PD) на показатель полученных от дефолта потерь (loss given default — LGD). Именно эта технология использована в примере ниже, который мы предлагаем вниманию наших читателей.

Расчет суммы убыточного резерва: пример

Пример. Предприятие А предоставило предприятию Б заем 1000000 грн 01.01.2018 г. Срок займа — 4 года. Ставка — 10 % годовых. Заем обеспечен залогом основных средств.

Иван Чалый, к. э. н., консультант

№ 34, 2017  (с. 13)

Архив номеров

Вверх
Закрыть
Заказать обратный звонок
Будет выполнено оформление подписки на выбранное издание
Телефон
Оформить
Вернуться
Закрыть
Извините, на выбранный вами период подписка не осуществляется. Для того чтобы задать свой вопрос звоните на наши контактные телефоны или воспользуйтесь формой обратной связи