Версія для друку
Правила обліку модифікацій кредитів як фінансових інструментів визначає МСФЗ 9 «Фінансові інструменти». Втім, зазначений стандарт не дає визначення терміна «модифікація». Зрозуміти зміст цього терміна можливо лише з контексту. У параграфі 5.4.3 МСФЗ 9 є таке формулювання: «у випадку перегляду договірних грошових потоків від фінансового активу або їх модифікації в інший спосіб…». Отже, робимо висновок, що перегляд договірних грошових потоків — це один із різновидів їхньої модифікації. З практичного погляду під модифікацією кредиту часто розуміють укладання додаткової угоди до кредитного договору або нової угоди, що замінює собою старий договір, якщо при цьому змінюються:
- валюта;
- сума;
- строки сплати грошових потоків за договором.
Слід зауважити, що просто зміна оцінки очікуваних грошових потоків за договором (наприклад, у випадку прострочення або часткового дострокового погашення) не є модифікацією, оскільки умови договору в такій ситуації залишаються незмінними.
Модифікації кредитів заведено розділяти на два види:
- так звані значні модифікації, тобто такі, що фактично змінюють фінансовий інструмент докорінно;
та - незначні — такі, що вносять несуттєві зміни до договірних грошових потоків.
Щодо значних модифікацій, їх відображають в обліку як припинення визнання старого кредиту і визнання нового кредиту2. У параграфі 3.3.2 МСФЗ 9 зазначено:
«<…> значна [substantial] модифікація умов існуючого фінансового зобов’язання або його частини (незалежно від того, чи пов’язана ця зміна з фінансовими труднощами боржника) обліковується як погашення первісного фінансового зобов’язання та визнання нового фінансового зобов’язання».
За незначної модифікації продовжуємо визнання старого кредиту.
Важливе запитання: за яких умов слід вважати модифікацію значною? Відповідь знаходимо в параграфі Б3.3.6 МСФЗ 9:
Розглянемо це правило на прикладі.
Приклад 1 |
Умова.Компанія отримала 2-річний кредит у сумі 1 млн грн під номінальну ставку 22 % річних. Згідно з договором погашення кредиту та всіх відсотків відбувається в сумі 1 440 000 грн наприкінці терміну дії кредиту: «Тіло» кредиту 1 000 000 грн. Проценти за перший рік (1 000 000 грн × 0,22) 220 000 грн. Проценти за другий рік (1 000 000 грн × 0,22) 220 000 грн. Разом до виплати наприкінці другого року 1 440 000 грн. Керівництво підприємства-боржника вважає, що кредит отримано на умовах, які відповідають ринковим реаліям. Через 1 рік укладено додаткову угоду: термін дії кредиту подовжено ще на 1 рік (тобто кредит стає 3-річним), номінальну відсоткову ставку збільшено до 25 % річних. За укладання додаткової угоди утримано комісію в сумі 30 тис. грн3. Чи буде така модифікація значною? Про облік кредитних комісій — див. також «Практика МСФЗ», № 11/2019, с. 20.
|
Рішення.Аналізуємо суттєвість модифікації за таким алгоритмом: КРОК 1. Визначимо балансову вартість кредиту станом на дату модифікації. З цією метою необхідно розрахувати початкову ефективну ставку процента за кредитом на дату його отримання. Ставку знайдемо з рівняння: PV = FV : (1 + i) n, де^
У нашому прикладі: 1 000 000 грн = (1 000 000 грн + 440 000 грн) : (1 + i) 2, i = 20 %. Балансова вартість кредиту в разі його оцінки за амортизованою вартістю через один рік після отримання буде дорівнювати: 1 000 000 грн × (1 + 0,2) = 1 200 000 грн. В обліку буде відображено нарахування відсотків за перший рік у сумі 200 000 грн (1 000 000 грн × 0,2 = 200 000 грн). Ефективна ставка (20 %) у цьому випадку відрізняється від номінальної ставки (22 %), тому що відображає нарахування так званих складних відсотків (нарахування відсотків на накопичені в попередньому періоді відсотки). Тобто за умови, що кредитна угода не була б змінена, суму відсотків за другий рік обчислювали б так: 1 200 000 грн × 0,2 = 240 000 грн. Разом проценти за перший та другий рік становили би суму 4 400 000 грн (200 000 грн + 240 000 грн). КРОК 2. Побудуємо нові договірні грошові потоки станом на дату модифікації. Через два роки ми повинні будемо сплатити: 1 000 000 грн (основна сума заборгованості) плюс 220 000 грн (проценти, нараховані станом на дату модифікації за номінальною ставкою, вказаною в первісному кредитному договорі) плюс 500 000 грн (проценти, що будуть нараховані протягом наступних двох років за номінальною ставкою 25 %). Отже, через два роки очікуємо від’ємний грошовий потік 1 720 000 грн. КРОК 3. Продисконтуємо нові договірні грошові потоки під стару ефективну ставку: 1 720 000 грн : (1 + 0,2) 2 = 1 194 444 грн. Ця сума — це теперішня вартість модифікованого зобов’язання на дату модифікації (зміни) кредитної угоди. КРОК 4. Скоригуємо суму, отриману на попередньому кроці, на суму сплачених комісій: 1 194 444 грн – 30 000 грн = 1 164 444 грн. КРОК 5. Порівняємо отриману суму (1 164 444 грн) з балансовою вартістю кредиту (1 200 000 грн): (1 200 000 грн – 1 164 444 грн) : 1 200 000 грн = 3 %. Це менше, ніж поріг суттєвості, установлений параграфом Б3.3.6 МСФЗ 9 (10 %), а отже, модифікація незначна. |
Якби модифікація була значною, то це відображалося би в обліку як припинення визнання старого кредиту і визнання натомість зовсім нового кредиту з відповідним розрахунком нової ефективної ставки процента.
За незначної модифікації продовжуємо визнавати старий кредит. Як це відобразити в обліку? МСФЗ 9 наводить правила обліку незначних модифікацій тільки для фінансових активів. При цьому на практиці для зобов’язань заведено застосовувати аналогічні правила.
(параграф 5.4.3 МСФЗ 9)
Якщо під час модифікації не сплачують додаткові комісії, ситуація простіша: на дату модифікації слід скоригувати балансову вартість кредиту та продовжувати нарахування процентних витрат, застосовуючи первісну ефективну ставку процента.
Приклад 2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Умова.Умови такі самі, що і в прикладі 1 (вище), з єдиним винятком: під час модифікації комісії не сплачують. Як відобразити в обліку таку модифікацію? |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рішення.Як розраховано у прикладі 1, на дату модифікації балансова вартість кредиту становила 1 200 000 грн. Вартість нових договірних грошових потоків, дисконтованих із застосуванням первісної ефективної ставки, дорівнює 1 194 444 грн. Різниця між цими сумами — 5 556 грн — має назву «ефект модифікації» та відображається як коригування балансової вартості кредиту в кореспонденції з рахунком доходів / витрат. Таблиця 1. Результати розрахунків
Таблиця 2. Кореспонденція рахунків
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Якщо під час модифікації сплачують комісії, ситуація дещо ускладнюється: з одного боку, МСФЗ 9 не передбачає в цьому випадку перерахунку ефективної ставки відсотка, а з другого боку, параграф Б3.3.6 (останнє речення) вимагає включати такі комісії в балансову вартість зобов’язання та амортизувати їх протягом залишку строку зміненого зобов’язання.
Але технічно, якщо віднести комісії до вартості кредиту, а потім застосувати первісну ефективну ставку відсотка, то ці комісії амортизуються на процентні витрати вже в першому періоді. Для того щоб забезпечити можливість амортизації комісії протягом нового терміну дії зобов’язання, доведеться перерахувати ефективну ставку відсотка з урахуванням сплачених комісій.
Розглянемо техніку такого перерахунку на прикладі.
Приклад 3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Умова.Усі умови, як у прикладі 1 (с. 20) (боржник сплачує комісію за зміну умов договору 30 000 грн). Як відобразити в обліку таку модифікацію? Рішення.Як розраховано в прикладі 1, на дату модифікації балансова вартість кредиту становила 1 200 000 грн. Вартість нових договірних грошових потоків, дисконтованих із застосуванням первісної ефективної ставки, з урахуванням сплаченої комісії дорівнює 1 164 444 грн. Необхідно довести балансову вартість кредиту до цієї суми. Одночасно перераховуємо ефективну ставку з урахуванням скоригованої балансової вартості та нових договірних грошових потоків. Знаходимо її з рівняння: 1 164 444 = 1 720 000 : (1 + i) 2, i = 21,536 %. Надалі процентні витрати за кредитом визнають за цією ефективною ставкою. Таким чином, після всіх проведених «модифікаційних» розрахунків головбух фіксує в обліку таку кореспонденцію рахунків: Сплата комісії за укладання додаткової кредитної угоди: Дт 50 Кт 31 — 30 000 грн. Після цього балансова вартість боргу становитиме (1 000 000 грн + 200 000 грн – 30 000 грн) = 1 170 000 грн. Як ми з’ясували, теперішня вартість модифікованого боргу становить 1 164 444 грн. Отже, на дату модифікації балансову вартість кредиту слід зменшити на 5 556 грн (1 170 000 грн – 1 164 444 грн): Дт 50 Кт 73 — 5 556 грн. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Отже, можемо зробити такі висновки:
- укладання додаткової угоди до кредитного договору, що спричиняє зміну договірних грошових потоків, — це модифікація;
- у разі укладення таких додаткових угод слід проаналізувати, чи є модифікація значною;
- якщо модифікація є значною, то потрібно припинити визнання старого кредиту та визнати натомість новий кредит;
- якщо модифікація є незначною, слід розрахувати ефект від модифікації та скоригувати балансову вартість кредиту на суму комісій, сплачених під час укладення додаткової угоди, та на суму ефекту від модифікації;
- за незначної модифікації процентні витрати надалі визнають із застосуванням первісної ефективної ставки відсотка (за умови відсутності комісій) або перерахованої ефективної ставки відсотка (якщо комісії сплачували).
