Кредиты с плавающей ставкой в учете по НП(С)БУ

Возьмем такой пример.

16 декабря 2020 года компания получила кредит в сумме 1 000 000 грн. Срок погашения — 10 декабря 2022 года. Ставка по кредиту определяется как 12-месячная ставка UIRD по гривне + 5 % и пересматривается в начале каждого квартала. Метод начисления процентов — «факт/факт» 1. Погашение основной суммы долга — в конце срока действия кредита, погашение процентов — ежемесячно до 5 числа месяца, следующего за отчетным.

Разложим этот вопрос на четыре блока:

• 1 — первоначальное признание;
• 2 — начисление процентов до первого пересмотра ставки (т. е. за декабрь 2020 года);
• 3 — пересмотр ставки;
• 4 — признание процентов после пересмотра (январь 2021 года и т. д.).

1. Первоначальное признание кредитаДолгосрочные кредиты в учете по НП(С)БУ отражаются в балансе по их текущей (дисконтированной) стоимости (п. 9 НП(С)БУ 11). Определение текущей стоимости приведено в п. 4 НП(С)БУ 11.

Формула дисконтирования денежных потоков имеет следующий вид: , где:

• PV — текущая стоимость;
• CFi — денежный поток за i-й период;
• n — количество периодов;
• r — ставка дисконтирования.

Здесь возникает первая проблема: как определить будущие платежи? Поскольку мы не можем точно спрогнозировать, как будет меняться индикативная ставка, общей практикой является расчет будущих платежей с использованием значения этой ставки по состоянию на дату первоначального признания на весь срок действия кредита. Итак, строим денежные потоки, исходя из значения ставки 14,22 % (UIRD = 9,22 % + маржа = 5 %).

Сумма ожидаемого возмещения — понятие, применяемое к нефинансовым активам, следовательно, в учете полученных кредитов оно не используется.

Теперь определяем ставку дисконтирования. Поскольку НП(С)БУ не регламентируют, какая ставка дисконтирования должна применяться при расчете текущей стоимости, это необходимо определить в учетной политике компании. Распространенной практикой является ссылка на нормы МСФО.

СОВЕТ. Для того чтобы избежать возможных недоразумений с контролерами в случае, когда стандарты не предоставляют прямых указаний по учету, советуем учетный подход и аналогии, которые используются, прописывать в учетной политике предприятия.

Так, МСФО 9  требует применять в учете финансовых инструментов эффективную ставку процента.

Согласно приложению А МСФО 9 для финансовых обязательств: «эффективная ставка процента — это ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование оцениваемых будущих денежных потоков за ожидаемый срок действия финансового обязательства в амортизированной себестоимости финансового обязательства».

Эффективная ставка должна быть рассчитана на момент первоначального признания кредита, т. е. по состоянию на 16.12.2020 г. Амортизированная себестоимость кредита по состоянию на эту дату — это фактически стоимость кредита при первоначальном признании. МСФО 9(параграф 5.1.1) требует осуществлять первоначальное признание финансовых обязательств по справедливой стоимости с учетом затрат по сделке.

Если компания получает кредит на рыночных условиях, то справедливой стоимостью кредита будет сумма полученных средств 2. Компания не платит комиссий и прочих платежей в связи с получением кредита, следовательно, затраты на операцию равны нулю.

Таким образом, первоначальная стоимость кредита будет равняться 1 000 000 грн.

Таблица 1. Первоначальное признание обязательства

Рассчитаем эффективную ставку по состоянию на дату первоначального признания. С этой целью применим функцию Microsoft Excel ЧИСТВНДОХ (XIRR). Построим в MS Excel таблицу с денежными потоками и применим функцию ЧИСТВНДОХ (XIRR). В результате получим эффективную ставку — 15,16 %. Пример расчета в MS Excel вы можете увидеть в дополнительных материалах электронной версии газеты.

2. Начисление процентов за декабрь 2020 года Для расчета процентных расходов за декабрь 2020 года необходимо определить текущую (дисконтированную) стоимость будущих денежных потоков по состоянию на 01.01.2021 г. Поскольку по состоянию на эту дату еще не состоялся пересмотр ставки, график будущих денежных потоков остается неизменным.

Для определения дисконтированной стоимости по состоянию на 01.01.2021 г. применим функцию MS Excel ЧИСТНЗ (XNPV), которая является обратной к функции ЧИСТВНДОХ (XIRR).

По расчетам дисконтированная стоимость составит 1 006 206,84 грн. Разница между этой суммой и первоначальной стоимостью (1 000 000 грн) составит 6 206,84 грн. Это — финансовые расходы по эффективной ставке процента за декабрь 2020 года.

Если мы рассчитаем затраты по номинальной ставке (14,22 %), то за 16 дней декабря мы получим: 1000000 грн × 14,22 % × 16/366 = 6 216,39 грн.

Разница между суммой процентов по номинальной и эффективной ставке процента (6 216,39 грн – 6 206,84 грн = 9,55 грн) — это так называемый технический дисконт. По сути, это разница, возникающая вследствие различной методики расчета: номинальная ставка отражает расчет по формуле простых процентов, а эффективная ставка — по формуле сложных процентов. На конец действия кредита «технический» дисконт должен быть равен нулю.

Таблица 2. Отражение в учете операций за декабрь 2020 года

3. Пересмотр ставки Начиная с 1 января 2021 года договорная процентная ставка меняется: она будет составлять 13,7 % (UIRD = 8,7 % + маржа 5 %). Для учета такого изменения ставки можно определить учетную политику, руководствуясь, в частности, параграфом Б5.4.5 МСФО 9: «В случае финансовых активов с плавающей ставкой и финансовых обязательств с плавающей ставкой периодическая переоценка денежных потоков для отражения движения рыночных процентных ставок меняет эффективную ставку процента».

А значит, в таком случае нам нужно:

1. пересмотреть будущие денежные потоки;
2. пересчитать эффективную ставку процента.

Строим график начиная с 1 января 2021 года с применением номинальной ставки 13,7 %. Текущая стоимость на дату расчета — 1 006 206,84 грн. Применив функцию ЧИСТВНДОХ (XIRR), получим новую эффективную ставку — 14,66 %.

4. Начисление процентов за январь 2021 года Сначала определим настоящую (дисконтированную) стоимость будущих денежных потоков по состоянию на 01.02.2021 г. с помощью функции ЧИСТНЗ (XNPV). Она составляет 1 011 686,06 грн.

На предыдущую отчетную дату (1 января 2021 года) балансовая стоимость кредита составила 1 006 206,84 грн. За январь нужно отразить в учете два события:

1. погашение процентов за предыдущий месяц в сумме 6216,39 грн;
2. начисление процентов за январь.

После этих двух операций балансовая стоимость кредита должна равняться 1 011 686,06 грн. А значит: 1 006 206,84 + начисление процентов за январь – 6 216,39 = 1 011 686,06 грн.

Опираясь на эту информацию, несложно вычислить сумму процентных расходов за январь. Она составляет: 1 011 686,06 – 1 006 206,84 + 6 216,39 = 11 695,61 (грн). Это — расходы по эффективной ставке процентов.

Рассчитаем теперь расходы по номинальной ставке (13,7 %): 1 000 000 грн × 13,7 % × 31/365 = 11 635,62 грн.

Разница между суммой процентов по номинальной и эффективной ставке процента (11 695,61 – 11 635,62 = 59,99 грн) — это изменения в «техническом» дисконте.

Таблица 3. Бухучет операций в январе 2021 года

В дальнейшем необходимо будет осуществлять подобные перерасчеты эффективной ставки процента при каждом изменении индикативной ставки, в данном примере — каждые три месяца.

Ольга Значкова АССА, к. э. н., консультант по МСФО, партнер проекта «IFRS Solution»